Moving Volumvektet Gjennomsnittlig Pris

Volumvektet gjennomsnittspris - VWAP BREAKING DOWN Volumvektet gjennomsnittspris - VWAP Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) er et forhold som vanligvis brukes av institusjonelle investorer og verdipapirfond til å kjøpe og selge for ikke å forstyrre markedsprisene med store ordrer. Det er gjennomsnittlig aksjekurs på en aksje veid mot handelsvolumet innenfor en bestemt tidsramme, vanligvis en dag. VWAP Forklart Store institusjonelle investorer eller investeringshus som bruker VWAP baserer sine beregninger ut av hvert kryss av data i løpet av en handelsdag. I hovedsak registreres hver lukket transaksjon. Imidlertid kan de fleste kartleggingsnettsteder og individuelle investorer foretrekke å bruke et minutt eller fem minutters handelspriser for å kutte ned det store volumet av data som kreves for å holde oversikt over VWAP på en dag. For en fem-minutters VWAP-beregning vil du ta det lave, pluss det høye, pluss sluttkursen i løpet av fem-minuttersperioden, og dele det totale med tre. Dette gir deg en tidsvektet gjennomsnittspris (TWAP) som er ganske nøyaktig, og du kan multiplisere dette nummeret med volumet som handles i samme periode for å oppnå en veid pris. Hvorfor bruke VWAP Store institusjonelle kjøpere og verdipapirfond bruker VWAP-forholdet til å kunne flytte til aksjer på en måte som ikke vil forstyrre den naturlige markedsdynamikken til en aksjekurs. Hvis disse kjøperne skulle flytte inn i en lagerposisjon på en gang, ville det unaturlig forhøye aksjekursen. Likevel kjøper du å kjøpe aksjer under intraday VWAP glidende gjennomsnitt. disse kjøpere kan flytte inn i en aksje i løpet av en dag eller to uten for mye prisforstyrrelse. Imidlertid er det andre bruksområder for VWAP, og en slik strategi er å kjøpe en aksje for individuelle investorer, akkurat som VWAP gjennomsyrer flytende gjennomsnitt i dag, da dette kan tyde på et momentumskifte i aksjekursen. Det brukes også i algoritmisk handel og tillater meglere å garantere utførelsen av en handel nær et visst prisvolum for kunder. VWAP-problemer VWAP er kumulativ indikator, og dermed øker antall datapunkter i løpet av dagen. Dette økende datasettet over lengre tid, for eksempel fire, seks eller åtte timer om dagen, kan forårsake forsinkelse mellom VWAP-glidende gjennomsnitt og den faktiske VWAP. Som de fleste, bruker de fleste investorer aldri VWAP lenger enn en dag. Levering med VWAP og MVWAP Volumvektet gjennomsnittlig pris (VWAP) og flytende volumvektet gjennomsnittlig pris (MVWAP) er handelsverktøy som kan brukes av alle forhandlere. Disse verktøyene brukes imidlertid oftest av kortsiktige forhandlere og i algoritmebaserte handelsprogrammer. MVWAP kan brukes av langsiktige handelsfolk, men VWAP ser bare på en dag av gang på grunn av sin daglige beregning. Begge indikatorene er en spesiell type prisgjenomsnitt som tar hensyn til volum dette gir et mye mer nøyaktig snapshot av gjennomsnittsprisen. Indikatorene fungerer også som referanser for enkeltpersoner og institusjoner som ønsker å måle om de har god gjennomføring eller dårlig kjøring på deres bestilling. (For en primer, se Veidede flytende gjennomsnitt: Grunnleggende.) Beregning av VWAP VWAP-beregningen utføres av kartleggingsprogramvaren og viser et overlegg på diagrammet som representerer beregningene. Denne skjermen har form av en linje, som ligner andre bevegelige gjennomsnitt. Hvordan linjen beregnes, er som følger: Velg tidsramme (tick diagram, 1 min, 5 min, etc.) Beregn typisk pris for første periode (og alle perioder neste dag). Typisk pris oppnås ved å legge til høy, lav og nær, og dividere med tre: (HLC) 3 Multipliser denne typiske prisen med volumet for den perioden. Dette vil gi oss en verdi som kalles TPV. Hold en løpende total av TPV-verdiene, kalt kumulativ TPV. Dette oppnås ved kontinuerlig å legge til den nyeste TPV til tidligere verdier (unntatt den første perioden, siden det ikke vil være noen tidligere verdi). Denne figuren skal alltid bli større etter hvert som dagen utvikler seg. Hold en løpende sum av kumulativ volum. Gjør dette ved å kontinuerlig legge til det siste volumet til det forrige volumet. Dette nummeret skal bare bli større da dagen går framover. Beregn VWAP med informasjonen din: Kumulativt TPV-akkumulativt volum. Dette vil gi en volumvektet gjennomsnittspris for hver periode og vil gi dataene for å opprette strømningslinjen som overlegger prisdataene på diagrammet. Det er sannsynligvis best å bruke et regnearkprogram for å spore dataene hvis du gjør dette manuelt. Et spredningsark kan enkelt settes opp. Figur 1: Overskrift for regneark Kilde: Microsoft Excel De riktige beregningene må innføres. Å oppnå MVWAP er ganske enkelt etter at VWAP er beregnet. En MVWAP er i utgangspunktet et gjennomsnitt av VWAP-verdiene. VWAP beregnes kun hver dag, men MVWAP kan flytte fra dag til dag fordi det er et gjennomsnitt av et gjennomsnitt. Dette gir langsiktige forhandlere en flytende gjennomsnittlig volumvektet pris. Hvis en handelsmann ville ha en 10-måneders MVWAP, ville de bare vente på de første ti periodene for å gå, og da ville gjennomsnittlig de første 10 VWAP-beregningene. Dette vil gi selgeren MVWAP som begynner å bli plottet i periode 10. For å fortsette å få MVWAP-beregningen, inneholder de siste 10 VWAP-tallene en ny en VWAP fra den siste perioden, og slipper VWAP fra 11 perioder tidligere. Bruk på diagrammer Mens forståelse av indikatorene og de tilhørende beregningene er viktig, kan kartprogramvare gjøre beregningene for oss. På programvare som ikke inkluderer VWAP eller MVWAP, kan det fortsatt være mulig å programmere indikatoren inn i programvaren ved hjelp av beregningene ovenfor. (For relatert lesing, se Tips for å skape lønnsomme lagerdiagrammer.) Ved å velge VWAP-indikatoren, vises den i diagrammet. Generelt bør det ikke være matematiske variabler som kan endres eller justeres med denne indikatoren. Hvis en handelsmann ønsker å bruke Moving VWAP (MVWAP) indikatoren, kan hun justere hvor mange perioder som skal beregnes i gjennomsnitt. Dette kan gjøres ved å justere variabelen i kartplattformen. Velg indikatoren og gå inn i funksjonen for redigering eller egenskaper for å endre antall gjennomsnittlige perioder. Forskjeller mellom VWAP og MVWAP Det er noen store forskjeller mellom indikatorene som må forstås. VWAP vil gi en løpende total gjennom hele dagen. Dermed er den endelige verdien av dagen den volumveide gjennomsnittsprisen for dagen. Hvis du bruker et minutt diagram, er det 390 (6,5 timer X 60 minutter) beregninger som vil bli laget for dagen, med den siste som gir dagene VWAP. MVWAP vil på den annen side gi et gjennomsnitt av antall VWAP-beregninger vi ønsker å analysere. Dette betyr at det ikke er noen endelig verdi for MVWAP, da den kan kjøre flytende fra en dag til den neste, og gir et gjennomsnitt av VWAP-verdien over tid. Dette gjør MVWAP mye mer tilpassbar. Det kan skreddersys for å passe spesifikke behov. Det kan også gjøres mye mer lydhør overfor markedsflyt for kortsiktige handler og strategier, eller det kan utjevne markedsstøy hvis en lengre periode er valgt. VWAP gir verdifull informasjon for å kjøpe og holde forhandlere, spesielt etter utførelse (eller slutten av dagen). Det lar handelsmannen vite om de fikk en bedre enn gjennomsnittsprisen den dagen eller hvis de fikk en dårligere pris. MVWAP gir ikke nødvendigvis samme informasjon. (For mer, se Forstå Bestillingsutførelse.) VWAP begynner frisk hver dag. Volumet er tungt i den første perioden etter at markedet er åpent, derfor veier denne handlingen tungt inn i VWAP-beregningen. MVWAP kan overføres fra dag til dag, da den alltid vil gjennomsnitts de siste perioder (10 for eksempel) og er mindre mottakelig for en enkelt periode - og blir gradvis mindre, jo flere perioder blir i gjennomsnitt. Generelle strategier Når en sikkerhet er trending, kan vi bruke VWAP og MVWAP for å få informasjon fra markedet. Hvis prisen er over VWAP, er det en god intradag-pris å selge. Hvis prisen er under VWAP, er det en god intradag-pris å kjøpe. (For ytterligere lesing, se Fordeler med data-baserte Intradag-diagrammer.) Det er en advarsel om å bruke denne intradag skjønt. Prisene er dynamiske, så det ser ut til å være en god pris på et tidspunkt i dagen, kanskje ikke ved dagers slutt. På oppadgående trender dager kan handelsmenn forsøke å kjøpe som priser avviker fra MVWAP eller VWAP. Alternativt kan de selge i en downtrend som pris skyver opp mot linjen. Figur 2 viser tre dager med pristiltak i iShares Silver Trust ETF (SLV). Da prisen steg, ble den stort sett over VWAP og MWAP, og avtar linjene som tilbys kjøpsmuligheter. Etter hvert som prisen falt, ble de stort sett under indikatorene, og rallyene mot linjene var salgsmuligheter. Du er her: Indikatorbibliotek gt VWAP og Moving VWAP VWAP og Moving VWAP VWAP er et handelskort for volumvektet gjennomsnittspris, forholdet mellom verdi omsatt til totalt volum handlet over en bestemt tidshorisont (vanligvis en dag). Det er et mål på gjennomsnittsprisen en aksje handles på over handelshorisonten. VWAP benyttes ofte som handelsmarkedsmerke av investorer som har som mål å være så passive som mulig i gjennomføringen. Mange pensjonsmidler, og noen fond, faller inn i denne kategorien. Målet med å bruke et VWAP-handelsmål er å sikre at handelsmannen utfører ordren, gjør det i tråd med volumet på markedet. Det er noen ganger hevdet at slik utførelse reduserer transaksjonskostnadene ved å minimere markedsvirkningen (den negative effekten av en handelsvirksomhet på sikkerhetsprisen). VWAP starter beregningen over hver markedsdag, så den er kun synlig på intradag tidsrammer. Flytte VWAP er et x-periode volumvektet glidende gjennomsnitt. 160I dette 15-minutters diagrammet av AAPL kan du se at VWAP (oransje) starter over hver dag, mens Moving VWAP er et løpende 30 bar volumvektet gjennomsnitt. Vennligst send alle spørsmål og kommentarer til feedbackfreestockcharts Hvis du trenger teknisk assistanse, vennligst kontakt vår teknisk supportavdeling. Opphavsrett 2015 av Worden